Qu’est-ce qu’une période d’amortissement?
On entend par période d'amortissement la durée nécessaire pour rembourser la totalité d’un prêt hypothécaire par versements réguliers et à un taux d’intérêt déterminé. Une longue période d’amortissement a pour effet de diminuer le montant de chaque versement, mais le coût total du prêt hypothécaire dépend aussi du taux d’intérêt. En revanche, si vous choisissez de raccourcir la période d’amortissement, le coût total du prêt sera moins élevé. En effet, malgré des versements plus élevés, le nombre de mois à payer des intérêts diminuera.
Depuis mars 2020, la période d’amortissement des habitations assurées par la SCHL au Canada ne doit pas dépasser 25 ans. Une assurance prêt hypothécaire est obligatoire pour toute mise de fonds inférieure à 20 % du prix total. Si vous voulez un amortissement plus long (30 à 35 ans), la mise de fonds doit dépasser un cinquième de la valeur de l’habitation.
Selon les données de l’Association canadienne des conseillers hypothécaires accrédités (ACCHA), les périodes d’amortissement de moins de 24 ans ont diminué depuis 2015 tandis que celles de 25 ans ont augmenté. Par ailleurs, les amortissements supérieurs à 30 ans ont pratiquement disparu, car ils présentent peu d’avantages (à cause de l’assurance de la SCHL à payer).
Qu’est-ce qu’un calendrier d’amortissement?
Le calendrier d’amortissement d'un prêt est un tableau où sont indiqués chaque versement périodique du prêt et la part du versement qui correspond aux intérêts par rapport au capital. Il permet à l’emprunteur de suivre le solde du prêt et les dates prévues des versements. Il y a généralement une mise à jour annuelle de la période d’amortissement restante et des versements.
Vous pouvez organiser votre calendrier de versement de différentes façons; les versements se font le plus couramment à une fréquence hebdomadaire, aux deux semaines ou mensuelle. Il est important de souligner qu’en augmentant la fréquence des versements de capital, vous économiserez vraisemblablement aussi des milliers de dollars en intérêts. C'est l’option la plus économique. Si votre budget courant vous le permet, envisagez donc cette solution avec l’aide de votre conseiller ou conseillère hypothécaire.
Qu’est-ce qu’une durée hypothécaire?
On entend par durée hypothécaire la période du contrat durant laquelle vous devez respecter les valeurs générales ainsi que les taux et les conditions du prêt hypothécaire. Bien que la durée la plus courante soit de cinq ans, elle peut varier de six mois à dix ans. Plus la durée du prêt est courte, plus le taux d’intérêt est bas. Le renouvellement d’un prêt hypothécaire est un rajustement du contrat en fonction du solde du capital. Lorsque la durée du prêt hypothécaire arrive à échéance, mais que vous devez encore de l’argent, un renouvellement s’impose. Cette étape vous permet de réévaluer les conditions précédentes, telles que le type de prêteur, la fréquence de vos versements, le taux d’intérêt et la nouvelle durée du prêt.
Si vous ne voulez pas vous engager pour une autre durée avec votre prêteur actuel, parlez-en avec votre conseiller ou conseillère hypothécaire et envisagez de vous tourner vers un autre prêteur. Toutefois, un changement de prêteur vous expose à des modèles de taux d’intérêt actualisés, car ils peuvent varier au fil du temps et rendre votre investissement final plus, ou moins, avantageux. Vous devez entreprendre cette démarche le plus tôt possible avant la fin de la durée du prêt, car vous devrez remplir certaines formalités administratives : par exemple, un changement dans le type de prêteur et des critères plus exigeants pourraient vous obliger à soumettre une nouvelle demande de prêt hypothécaire, ainsi qu’à donner des preuves de vos revenus, de votre statut de propriétaire et de votre assurance habitation.
Les durées hypothécaires et les périodes d’amortissement : comment fonctionnent-elles ensemble?
Le seul moyen d’éviter de multiplier les durées hypothécaires est de rembourser le prêt le plus tôt possible ou de choisir une période d’amortissement très courte. Quoi qu’il en soit, après chaque durée du prêt hypothécaire, la période d’amortissement du solde à payer sera de plus en plus courte.
En tenant compte de cela, sachez que vous n’avez pas à conserver les mêmes modalités de prêt hypothécaire à chaque renouvellement. Si vous maintenez le contrat avec votre prêteur actuel pour une simple raison de commodité, vous pourriez payer des intérêts plus élevés au total. N’oubliez pas qu’à chaque renouvellement, vous avez toujours la possibilité de discuter et de négocier un meilleur taux d’intérêt avec votre prêteur actuel ou avec un nouveau prêteur.
C’est pourquoi la durée habituelle d'un prêt hypothécaire est de cinq ans : cette durée moyenne vous permet non seulement d’obtenir des versements abordables, mais aussi de réaliser des économies par rapport à ce que vous pourriez avoir à payer pour une longue période au même taux d’intérêt. Et comme la sécurité est recherchée non seulement par la clientèle, mais aussi par les grands prêteurs, les prêts de courte durée prédominent sur le marché hypothécaire canadien, les prêts de 5 ans ou moins représentant environ 80 % des prêts.
Par conséquent, la durée du prêt hypothécaire est inférieure à la période d’amortissement, et chaque renouvellement vous offrira des conditions et des taux différents, en ce qui concerne notamment la flexibilité de l’échéancier d’amortissement et les coûts généraux et taux du prêt. Pour toute question susceptible de toucher votre marge de manœuvre budgétaire, le plus sage est de demander l’avis d’un conseiller ou d’une conseillère hypothécaire et d’examiner tous les détails avec le prêteur.
Quelle est la période d’amortissement maximale?
La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) est le principal fournisseur d’assurance contre le défaut de paiement au pays. Elle fixe toutes les normes de réglementation des prêts hypothécaires. La période d'amortissement maximale est de 25 ans pour les habitations assurées par la SCHL. Toutefois, si vous désirez allonger la période de remboursement, votre seule option est de verser une mise de fonds de plus de 20 % du prix de l’habitation. La situation est différente pour l’achat d’une habitation d’une valeur supérieure à un million de dollars. La période d’amortissement de 25 ans est la plus courante sur le marché pour les prêts hypothécaires ordinaires.
La période d’amortissement de 25 ans représente environ 58 % de toutes les périodes de remboursement hypothécaire, contre 30 % pour l’ensemble des périodes plus courtes. Les remboursements qui dépassent 25 ans et durent jusqu’à la trentième année sont plus rares. Ils représentent 12 % de l’ensemble des prêts hypothécaires. Par ailleurs, il n’y a pratiquement aucune période d’amortissement qui dépasse 30 ans.
Quelle est la durée hypothécaire la plus populaire?
La durée de cinq ans est la plus courante. Étant donné que les options offertes varient entre 1 an et 10 ans, la durée de 5 ans est le choix qui comporte le moins de risques et le plus de prévisibilité, tant pour le prêteur que pour le client. C’est pourquoi la plupart des grands prêteurs hypothécaires, comme les six grandes banques canadiennes, proposent généralement cette durée moyenne.
La volatilité des taux d’intérêt est la principale raison motivant ce choix. Pour illustrer les deux extrêmes, si l’on choisit une durée d’un an, les variations annuelles des taux d’intérêt pourraient être désavantageuses pour ce prêt aux durées fréquemment renouvelées et rendre ainsi l’amortissement plus instable. À l’opposé, un prêt hypothécaire d’une durée de dix ans pourrait soit comporter un taux d’intérêt dépassé, soit maintenir des conditions désuètes.
Pourquoi la période d’amortissement est-elle plus longue que la durée du prêt?
La durée du prêt hypothécaire est le moyen convenu d'évaluer les conditions du contrat en cours. Contrairement à la période d’amortissement, un prêt hypothécaire ne couvre généralement pas le remboursement total du capital, à moins que son amortissement corresponde à sa durée, par exemple de 5 ans. La période d’amortissement se termine après de multiples durées hypothécaires. Cela vient du fait que la période d'amortissement ne se termine effectivement qu’au remboursement total du capital du prêt hypothécaire, alors que les durées du prêt hypothécaire ne couvrent que des périodes fixées dans l’échéancier d’amortissement.
Questions fréquentes
Les différents éléments du processus hypothécaire, tels que le choix d’un prêteur et l’évaluation du temps nécessaire pour obtenir la valeur nette de votre propriété, appellent des solutions particulières à chaque cas. La compatibilité est cruciale au succès d’un prêt hypothécaire, car elle permet de garantir que vous obtiendrez votre valeur nette dans un délai raisonnable. Vous avez donc intérêt à discuter des coûts et des avantages de chaque option avec des prêteurs fiables et transparents et des conseillers ou conseillères hypothécaires professionnel(le)s. Vous pourriez gagner beaucoup de temps et économiser de fortes sommes.
En conclusion
Le remboursement complet d’un prêt hypothécaire est toujours une grande étape qui vous assure une certaine indépendance financière grâce à la valeur nette de l’habitation. À la fin de l’amortissement, l’habitation vous appartiendra et sera libérée de toute dette. Cette situation est, à plusieurs égards, plus avantageuse qu’une vie de locataire. Vous n’avez plus d’obligation envers le prêteur. Dans le cas d’une propriété coûteuse, un amortissement long peut être le meilleur choix, car l’impact sur le budget mensuel est moindre. Par contre, si vous voulez vous débarrasser de cette dette le plus rapidement possible et réduire vos coûts d’intérêt, vous préférerez peut-être rembourser le prêt en moins de temps.
Les modalités du contrat et le taux hypothécaire peuvent bien entendu varier d’un prêteur à l’autre. Par exemple, un prêteur hypothécaire sous réglementation fédérale peut vous offrir un taux d’intérêt plus avantageux et n’exigera généralement pas de frais supplémentaires. En revanche, un prêteur privé peut exiger un taux d'intérêt plus élevé et vous imposer des conditions particulières. Dans les deux cas, il est important de tenir compte de votre marge de manœuvre budgétaire à court et à long terme. Cette analyse vous permettra d’éviter des frais trop importants dans une conjoncture de volatilité des taux d'intérêt. Comme votre situation financière peut évoluer au cours de la période d'amortissement, de nouveaux objectifs et de nouvelles exigences peuvent vous amener à vous raviser sur les avantages de votre contrat.
Soulignons que plus vous rembourserez le capital de votre prêt rapidement, moins vous aurez à vous soucier des fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, prendre cinq ans de plus pour rembourser le capital, même en supposant un coût mensuel inférieur, pourrait faire nettement augmenter le coût final de l’amortissement. Le principal avantage d’une période d’amortissement plus courte tient en fin de compte à l’accélération de la constitution de votre patrimoine immobilier.
Il est essentiel d’évaluer toutes les périodes d’amortissement avec votre prêteur, en tenant compte de votre marge de manœuvre budgétaire, et d’analyser au préalable les scénarios possibles en matière de taux d’intérêt.
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Les prêts hypothécaires sont offerts par La Compagnie de Fiducie du Groupe Investors Ltée, une société de fiducie sous réglementation fédérale, et les services de courtage sont offerts par nesto Inc. Permis : comme maison de courtage d’hypothèques, Ontario 13044, Saskatchewan 316917, Nouveau-Brunswick 180045101, Nouvelle-Écosse 202507230; comme cabinet en courtage hypothécaire, Québec 605058; Colombie-Britannique, Alberta, Manitoba, Terre-Neuve-et-Labrador, Î.‑P.‑É., Yukon, Nunavut, Territoires du Nord-Ouest.
Les conseillers et conseillères hypothécaires sont des professionnel(le)s titulaires de permis qui ont un statut équivalent aux titres provinciaux suivants : sous-courtier en hypothèques/courtier en hypothèques en Colombie-Britannique, associé en hypothèques/courtier en hypothèques en Alberta, associé/courtier en hypothèques en Saskatchewan, vendeur d’hypothèques/représentant officiel au Manitoba, agent en hypothèques/courtier en hypothèques en Ontario, courtier hypothécaire au Québec, associé en hypothèques/courtier en hypothèques au Nouveau-Brunswick, courtier hypothécaire/courtier hypothécaire associé en Nouvelle-Écosse, courtier en hypothèques à Terre-Neuve-et-Labrador.
